Flutter anuncia compra de 56% do grupo da Betnacional por R$ 1,9 bilhão

A Flutter Entertainment, grupo que detém algumas das maiores marcas de apostas esportivas e jogos do planeta, anunciou nesta sexta-feira (13) a aquisição de 56% do NSX Group, a principal operadora da plataforma Betnacional, por cerca de US$ 350 milhões (pouco mais de R$ 1,9 bilhão na cotação atual). 

A Flutter pagará US$ 350 milhões em dinheiro e contribuirá com seus negócios existentes da Betfair Brasil, em troca de uma participação de 56% no negócio recém-combinado da Flutter Brasil. O acordo ainda prevê que o grupo aumente sua participação acionária no NSX por meio de acordos recíprocos de venda/chamada no quinto e no décimo ano após a data de conclusão do negócio. 

A Flutter, em comunicado, apontou como espera que o negócio crie valor aos seus acionistas: 

• O Brasil deve regular totalmente seu mercado de apostas esportivas on-line e iGaming no início de 2025 e tem uma série de características altamente atraentes:
• Uma população de mais de 200 milhões, com esportes, e futebol em particular, sendo uma parte fundamental da cultura brasileira;
• Forte demanda por produtos de apostas esportivas e iGaming com crescimento anual composto da receita bruta de jogos (GGR) no mercado não regulamentado de 38% desde 2018, para quase US$ 3 bilhões em 2032;
• A maioria dos ganhos de crescimento e participação de mercado foi entregue por marcas com foco local;
• Espera-se que a consolidação no mercado totalmente regulamentado a partir do início de 2025 beneficie operadores locais estabelecidos, devido aos custos fiscais, de licenciamento e de conformidade associados;
• A força do negócio combinado da Flutter Brasil o posicionará excepcionalmente bem para capitalizar a oportunidade neste mercado atraente.

Aprimora nosso portfólio de marcas “herói local” com:

• Adição de marcas locais de rápido crescimento ao nosso negócio Betfair existente para criar uma posição de pódio no Brasil;
• A NSX entrou no mercado em 2021, crescendo rapidamente para ser a operadora número 4 (12% do mercado de apostas esportivas e 9% de participação no mercado online total);
• A Betfair Brasil também oferece forte crescimento com receita prevista de aproximadamente US$ 70 milhões em 2024;
• Uma forte equipe de gerenciamento local, permitindo a tomada de decisões próximas ao cliente, que liderará o negócio combinado da Flutter Brasil;
• Uma plataforma de tecnologia proprietária desenvolvida localmente no Brasil, permitindo uma oferta de produtos rápida e ágil.
  

Apresenta uma oportunidade convincente de impulsionar sinergias através do acesso ao Flutter Edge e oferecer criação de valor significativa:

• As sinergias de receita serão alcançadas fornecendo acesso à NSX aos recursos proprietários de preços e gerenciamento de riscos da Flutter para fornecer uma oferta diferenciada de produtos de apostas esportivas. Isso é além do compartilhamento de experiência e conteúdo do Flutter iGaming para aprimorar a experiência do iGaming;
  
• A Flutter Brazil estará excepcionalmente bem posicionada para aproveitar ao máximo a oportunidade de crescimento significativa no recém-regulamentado mercado brasileiro. De acordo com nossa estratégia de sucesso em outros mercados recém-regulados, como os EUA, esperamos impulsionar o crescimento da participação de mercado e incorporar a lucratividade futura por meio do investimento disciplinado do cliente.
• Espera-se que isso resulte em uma perda de EBITDA ajustado da Flutter Brasil de aproximadamente US$ 90-100m em 2025.
• A transação é consistente com a nossa estratégia e é outro exemplo de Flutter alocando capital para impulsionar a criação de valor para os acionistas. Continuamos comprometidos com nosso índice de alavancagem de médio prazo de 2,0-2,5×8,9, o que nos permite flexibilidade para buscar aquisições que criam valor, como o NSX.
• Forneceremos uma atualização adicional em nosso Dia do Investidor em 25 de setembro, onde esperamos discutir o empolgante crescimento orgânico e o potencial de geração de caixa da Flutter a médio prazo, juntamente com as oportunidades de alocação de capital que isso desbloqueará.
• A conclusão da transação está sujeita a autorizações regulatórias habituais e deve ser concluída até o segundo trimestre de 2025.

Peter Jackson, CEO da Flutter, comentou sobre o acordo: “Estou animado em anunciar a adição da NSX, operadora da Betnacional, uma marca brasileira líder em apostas esportivas e iGaming, ao portfólio Flutter. Acreditamos que combinar a extensa experiência local da equipe NSX, nossos negócios existentes na Betfair e o poder do Flutter Edge, criará uma oportunidade atraente de capitalizar a oportunidade de crescimento no Brasil, que apresenta uma pista emocionante de crescimento futuro.”

Sobre a Flutter Entertainment plc

A Flutter é a principal operadora de apostas esportivas on-line e iGaming do mundo, com uma posição de liderança de mercado nos EUA e em todo o mundo. A ambição da empresa é alavancar seu tamanho e mentalidade desafiadora para mudar a indústria para melhor. Ao Mudar o Jogo, a Flutter acredita que pode proporcionar crescimento a longo prazo, promovendo um futuro positivo e sustentável para todas as partes interessadas.

A Flutter está bem posicionada para fazê-lo através das vantagens distintas e globais do Flutter Edge, que dá às marcas acesso a benefícios em todo o grupo, bem como a visão clara de sustentabilidade por meio do Plano de Impacto Positivo. A Flutter opera um portfólio diversificado das principais marcas de apostas esportivas online e iGaming, incluindo FanDuel, Sky Betting & Gaming, Sportsbet, PokerStars, Paddy Power, Sisal, tombola, Betfair, MaxBet, Junglee Games e Adjarabet. A empresa é a líder do setor com US$ 11.790 milhões de receita global para o ano fiscal de 2023, um aumento de 25% ano a ano e US$ 3.611 milhões de receita global para o trimestre encerrado em 30 de junho de 2024.

(Foto: Divulgação/Flutter/NSX)